A parcela por dentro: a fórmula que o banco usa e como você a confere
Para quem é: Quem recebeu uma proposta de financiamento e quer saber se a parcela fecha com a taxa
A dúvida de quase todo mundo
O gerente diz: 40 mil reais, 36 parcelas, juros de 1,5% ao mês. E entrega uma parcela. Você saberia dizer, sem pedir ajuda, quanto ela deveria ser? Se a resposta é não, o número do papel vira ato de fé. Esta página põe a fórmula na sua mão.
Em uma frase
Na Tabela Price as parcelas são iguais ao longo do contrato, desde que a taxa de juros não varie1. O valor sai de PMT = PV × i ÷ (1 − (1 + i)^−n), em que PV é o valor financiado, sem a entrada2, i é a taxa por mês e n é o número de parcelas. Com os três dados da proposta, você refaz a conta e vê se a parcela bate.
01O que é a Tabela Price, sem rodeio
O glossário do Banco Central define a Tabela Price como um método de amortização em que as parcelas do financiamento são iguais ao longo do tempo, desde que a taxa de juros não varie1. Quem lê "parcela fixa" no contrato do carro está diante desse desenho: parcelas iguais ao longo do tempo.
Toda parcela tem duas partes. Uma é o juro do mês. A outra é a amortização, que o Banco Central descreve como o pagamento do principal, o que efetivamente reduz a dívida3. Os juros incidem sobre o saldo devedor e são calculados pelo regime de juros compostos, o chamado juros sobre juros, como na imensa maioria das operações do mercado financeiro9.
Como o saldo cai a cada pagamento, os juros do mês seguinte são menores. Se a parcela não muda, a diferença vai para a amortização, que cresce. É esse movimento que mantém o valor igual do começo ao fim.
02A fórmula, em três passos
A parcela da série fixa é PMT = PV × i ÷ (1 − (1 + i)^−n). PV é o valor financiado, i é a taxa de juros de cada período e n é a quantidade de parcelas. A calculadora do cidadão do Banco Central para prestações fixas parte do valor financiado, que não inclui a entrada, e considera que a primeira prestação não é paga no ato2. A fórmula faz a mesma suposição: a primeira parcela vence um período depois da compra.
Encontre o fator
Com taxa de 0,015 ao mês e 36 parcelas, (1 + 0,015) elevado a −36 dá 0,585090. O fator é 0,015 dividido por (1 − 0,585090), ou seja, 0,036152.
Multiplique pelo valor financiado
Com 40.000 financiados, 40.000 × 0,036152 resulta em 1.446,10 por mês. O fator vale para qualquer valor: para cada 1.000 financiados, 36,15 de parcela.
Separe juros e amortização de cada mês
No primeiro mês, juros = saldo × taxa = 40.000 × 0,015 = 600,00. Amortização = parcela menos juros = 846,10. O novo saldo é 39.153,90, e o mês seguinte começa daí.
03A conta completa, mês a mês
| Mês | Parcela | Juros | Amortização | Saldo devedor |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 1.446,10 | 600,00 | 846,10 | 39.153,90 |
| 2 | 1.446,10 | 587,31 | 858,79 | 38.295,11 |
| 3 | 1.446,10 | 574,43 | 871,67 | 37.423,44 |
| 12 | 1.446,10 | 449,44 | 996,66 | 28.965,84 |
| 24 | 1.446,10 | 254,47 | 1.191,63 | 15.773,19 |
| 35 | 1.446,10 | 42,42 | 1.403,68 | 1.424,55 |
| 36 | 1.445,92 | 21,37 | 1.424,55 | 0,00 |
Duas coisas saltam da tabela. A parcela fica parada, mas os juros caem a cada mês e a amortização cresce no mesmo ritmo. E o peso dos juros no começo depende do prazo e da taxa. O glossário afirma que, no início do contrato, a maior parte da prestação é composta por juros1; no exemplo de 36 parcelas isso não se confirma na primeira parcela. A tabela abaixo mostra onde a virada acontece com a mesma taxa.
| Prazo (parcelas) | Parcela | Juros no total | Parte de juros na 1ª parcela (por cento) |
|---|---|---|---|
| 12 | 3.667,20 | 4.006,40 | 16,4 |
| 24 | 1.996,96 | 7.927,04 | 30,0 |
| 36 | 1.446,10 | 12.059,60 | 41,5 |
| 48 | 1.175,00 | 16.400,00 | 51,1 |
| 60 | 1.015,74 | 20.944,40 | 59,1 |
| 72 | 912,31 | 25.686,32 | 65,8 |
Quem alonga o prazo para aliviar a parcela paga a diferença em juros, como a tabela deixa à vista. É por isso que a comparação entre propostas deve olhar o total, e não só a parcela. O guia Quanto dar de entrada mostra o mesmo efeito do lado da entrada.
04Como conferir a parcela que o banco entregou
A oferta de crédito deve informar, entre outros pontos, o custo efetivo total, a taxa efetiva mensal de juros e o montante das prestações11. E o instrumento do crédito deve discriminar a taxa efetiva mensal e anual dos juros remuneratórios5. Com esses dados em mãos, a conferência cabe em três contas: o valor financiado, a taxa e o prazo entram na fórmula, e o resultado é comparado com a parcela.
A segunda explicação tem regra própria: quando as despesas associadas à contratação são financiadas pela instituição, ela deve usar a mesma taxa de juros remuneratórios contratada para o principal4. Ou seja, a tarifa e o registro do contrato que entram no financiamento passam a render juros à taxa do carro. O caminho é pedir o valor financiado discriminado.
Quatro frases para fechar a conta com o banco
-
Qual é exatamente o valor financiado, já descontada a entrada?
Por quê: A calculadora do Banco Central parte do valor financiado, que não inclui a entrada2. Sem esse número, a conta não começa.
-
Quais despesas estão dentro desse valor?
Por quê: Despesas da contratação que a instituição financia pagam juros à mesma taxa do principal4, e é assim que a parcela cresce sem a taxa mudar.
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Qual é a taxa efetiva mensal e anual desta operação?
Por quê: O instrumento do crédito deve trazer a taxa efetiva mensal e anual dos juros remuneratórios5.
-
Posso ver o CET e o demonstrativo de cálculo?
Por quê: As instituições devem informar o CET antes da contratação e apresentar o demonstrativo8.
Para fazer as contas sem papel, use a calculadora abaixo: informe o valor financiado (o preço menos a entrada), a taxa mensal da proposta e o número de parcelas, e compare com o valor que lhe foi entregue. Se o resultado for menor que a parcela da proposta, volte ao roteiro acima. Para a taxa que o Banco Central divulga como média das novas operações de crédito livre para aquisição de veículos por pessoas físicas10, a página de dados do site (endereço /guias/dados/juros-de-financiamento-de-veiculos) acompanha essa série.
Calcule a parcela do financiamento
Esta calculadora precisa de JavaScript. Sem ele, use a fórmula e o exemplo explicados no texto.
Já vem com a taxa média do mercado informada pelo Banco Central (01/09/2026). Troque pela da sua proposta.
- Parcela mensal
- —
- Valor financiado
- —
- Total pago no financiamento
- —
- Juros pagos
- —
Cálculo de parcela fixa (tabela Price), só com os juros que você informar. Não inclui IOF, tarifas, seguros nem registro do gravame: o valor real da sua proposta aparece no CET. Os números iniciais são exemplos.
05Taxa mensal, taxa anual e três ideias que atrapalham
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Mito
A taxa anual é sempre 12 vezes a mensal.
-
Mito
O banco pode capitalizar juros sem que isso esteja no contrato.
FatoA súmula 539 do STJ permite a capitalização com periodicidade inferior à anual em contratos com instituições do Sistema Financeiro Nacional desde 31/3/2000, desde que expressamente pactuada7.
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Mito
Parcela fixa quer dizer juros fixos dentro dela.
FatoA parcela é igual, mas a composição muda: no começo pesa mais a parte de juros, e depois cresce a amortização1.
06O que a fórmula não enxerga
A fórmula conhece três números. Ela não conhece tarifas pagas na assinatura, seguro financiado, tributos nem o dia em que a primeira parcela vence. Esses itens mudam o valor financiado ou o fluxo de pagamentos. O cálculo do CET abrange amortizações, juros, tarifas, tributos, seguros e outras despesas vinculadas à operação12, e o CMN manda informá-lo antes da contratação8. Para a comparação entre propostas, veja CET: o que é e como comparar.
Quando o carro já está financiado e a dúvida é pagar parcelas adiantadas, a mesma fórmula serve de base: o saldo é o valor presente das parcelas que faltam. O assunto está em quitar ou amortizar antes do prazo.
Perguntas frequentes
Price ou SAC: qual tem a parcela menor?
Comparando com o SAC, a Price gera parcelas iniciais mais baixas, mas custo total de juros maior1. Na prática: se o orçamento do começo do contrato é apertado, a Price alivia; se o objetivo é pagar menos juros no total, o SAC tende a sair mais barato. Peça as duas simulações.
Por que a parcela é igual se os juros diminuem?
Porque a diferença vira amortização. A parcela é a soma do juro do mês com o pagamento do principal3. Como o saldo cai, o juro cai, e a parte que reduz a dívida cresce na mesma medida, deixando o total do mês igual enquanto a taxa não varia1.
A calculadora do Banco Central serve para conferir a proposta?
Serve, com a premissa certa: ela simula financiamento com prestações fixas, parte do valor financiado sem a entrada e considera que a primeira prestação não é no ato2. Se o seu contrato tem a primeira parcela na assinatura ou despesas financiadas, o resultado vai diferir.
Que taxa de juros devo esperar?
Não existe taxa única: cada instituição decide pela sua análise. O Banco Central publica a taxa média das novas operações de crédito livre para aquisição de veículos por pessoas físicas, ponderada pelo valor das concessões10. Use a série e a página de dados do site como régua, e confie na taxa efetiva e no CET da proposta escrita.
A parcela da proposta é maior que a da fórmula. O que fazer?
Peça por escrito o valor financiado e a lista de despesas que entraram nele, porque despesas da contratação financiadas rendem juros à mesma taxa do principal4. Peça também a taxa efetiva mensal e anual5 e o demonstrativo do CET8. A diferença pode estar no valor financiado, e não na taxa.
Fontes e como conferir
Cada número e cada regra deste guia vem destas páginas oficiais. O trecho copiado de cada uma está logo abaixo do link, para você conferir sem sair daqui. Lido no site oficial em 07/11/2026.
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1Glossário Simplificado de Termos Financeiros: PRICE
Banco Central do Brasil · verbete PRICE
Ver o trecho oficial
O Sistema Price (ou Tabela Price) é um método de amortização em que as parcelas do financiamento são iguais ao longo do tempo, desde que a taxa de juros não varie. Nesse sistema, no início do contrato, a maior parte da prestação é composta por juros, e uma parcela menor corresponde à amortização da dívida [...] Comparando com o SAC, o PRICE gera parcelas iniciais mais baixas, mas um custo total de juros maior.
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2Calculadora do cidadão: Financiamento com prestações fixas
Banco Central do Brasil
Ver o trecho oficial
Simule o financiamento com prestações fixas [...] (Considera-se que a 1a. prestação não seja no ato) [...] (O valor financiado não inclui o valor da entrada)
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3Glossário Simplificado de Termos Financeiros: Amortização
Banco Central do Brasil · verbete Amortização
Ver o trecho oficial
Tecnicamente, amortização é o pagamento do principal, o que efetivamente reduz a dívida.
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4Resolução CMN nº 5.004/2022, art. 9º (Diário Oficial da União, 28/03/2022)
Conselho Monetário Nacional / Banco Central do Brasil · art. 9º
Ver o trecho oficial
Art. 9º As instituições de que trata o art. 1º devem utilizar a mesma taxa de [...] juros remuneratórios contratada para o principal nas situações em que as despesas [...] associadas à contratação de operações de crédito ou de arrendamento mercantil [...] financeiro sejam financiadas pela instituição.
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5Resolução CMN nº 5.004/2022, art. 3º, inciso I (Diário Oficial da União, 28/03/2022)
Conselho Monetário Nacional / Banco Central do Brasil · art. 3º, I
Ver o trecho oficial
O instrumento representativo de crédito de que trata o art. 2º deve [...] conter todas as informações da operação contratada, discriminando, no mínimo: [...] I - taxa efetiva mensal e anual referentes aos juros remuneratórios;
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Superior Tribunal de Justiça · Súmula 541
Ver o trecho oficial
A previsão no contrato bancário de taxa de juros anual superior ao duodécuplo da mensal é suficiente para permitir a cobrança da taxa efetiva anual contratada.
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Superior Tribunal de Justiça · Súmula 539
Ver o trecho oficial
É permitida a capitalização de juros com periodicidade inferior à anual em contratos celebrados com instituições integrantes do Sistema Financeiro Nacional a partir de 31/3/2000 (MP n. 1.963-17/2000, reeditada como MP n. 2.170-36/2001), desde que expressamente pactuada.
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8Resolução CMN nº 4.881/2020, art. 7º
Conselho Monetário Nacional / Banco Central do Brasil · art. 7º
Ver o trecho oficial
As instituições devem, previamente à contratação das operações de que trata o art. 1º, informar o CET ao pretendente ao crédito e apresentar o demonstrativo de cálculo.
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9Glossário Simplificado de Termos Financeiros: Juros compostos
Banco Central do Brasil · verbete Juros compostos
Ver o trecho oficial
A imensa maioria das operações do mercado financeiro, como aplicações, empréstimos e financiamentos, tem os juros calculados pelo regime de juros compostos (juros sobre juros).
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Banco Central do Brasil · série 20749
Ver o trecho oficial
Taxa média de juros das novas operações de crédito livre contratadas no período de referência. Taxa ponderada pelo valor das concessões.
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11Lei nº 8.078/1990 (Código de Defesa do Consumidor), art. 54-B, incisos I a III
Presidência da República · art. 54-B, I a III (incluído pela Lei nº 14.181/2021)
Ver o trecho oficial
o fornecedor ou o intermediário deverá informar o consumidor, prévia e adequadamente, no momento da oferta, sobre: [...] I - o custo efetivo total e a descrição dos elementos que o compõem; [...] II - a taxa efetiva mensal de juros, bem como a taxa dos juros de mora e o total de encargos, de qualquer natureza, previstos para o atraso no pagamento; [...] III - o montante das prestações e o prazo de validade da oferta, que deve ser, no mínimo, de 2 (dois) dias;
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12Resolução CMN nº 4.881/2020, art. 3º
Conselho Monetário Nacional / Banco Central do Brasil · art. 3º
Ver o trecho oficial
O cálculo do CET deve abranger o valor do crédito a ser concedido e os valores a serem cobrados do interessado na operação, considerando amortizações, juros, tarifas, tributos, seguros e outras despesas vinculadas à operação, conforme as condições pactuadas
Redação SóDeLoja. Atualizado em 7 de novembro de 2026; revisão prevista até maio de 2027. Como produzimos os guias.
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